Как не ошибиться при выборе стартапа для инвестиций — рассказывает кофаундер венчурного фонда Adventures Lab Руслан Дроздов
новости компаний
Популярность стартапов набирает обороты: их финансирование в 2024 году выросло на 3% и достигло $314 млрд против $304 млрд в 2023. Стремительное технологическое развитие привлекает внимание международных инвесторов, которые видят в нем потенциал и высокую прибыльность. Однако не все решаются работать с ними из-за высокой степени риска. Как не ошибиться с выбором проекта?
Инвестор и эксперт венчур-билдера CLUST Руслан Дроздов считает, что инвестиции в стартапы – это не только выгодно, но и прогрессивно. Поэтому он поделился, как правильно выбрать компанию и справиться с челленджами.
Дроздов Руслан Евгеньевич - партнер и соучредитель венчурного фонда Adventures Lab, партнер венчур-билдера CLUST.
Почему стоит инвестировать в стартапы?
Инвестиции в стартапы – это шанс приобщиться к миру технологий и получить финансовую выгоду. Представьте: вы можете одновременно поддержать передовые решения и изменить будущее! Руслан отметил преимущества венчурных инструментов перед традиционными — например низкий порог входа на рынок и потенциал быстрого роста. Стартапы дешевле на начальном этапе, чем устоявшийся бизнес, однако чем рискованнее активы, тем больше возможностей для дохода. Поэтому корпорации развиваются постепенно, в то время как стартап может вырасти в разы – в среднем на 268% за первый год.
Кроме того, если вы приобретаете пакет акций Coca-Cola, вы вряд ли повлияете на бизнес-процессы компании. Однако в сотрудничестве со стартапами вы можете договориться о месте в правлении или принимать участие в принятии решений по нише, стратегии или операционным процессам.
Что делает стартап успешным?
Из опыта работы в Adventures Lab Руслан Дроздов выделил несколько характеристик потенциально успешных стартапов. Во-первых, они ставят реалистичные цели. Не доверяйте фаундерам, обещающим рост на 150% за полгода. В Adventures Lab оценивают проекты по метрикам: burn rate – скорость затрат, runway – запас средств без нового финансирования, unit экономика – доходность от каждого клиента.
Однако важно не только ставить цели, но и найти, как их достичь, а значит понимать рынок. Задайте вопрос к фаундерам: «Решает ли стартап актуальную проблему?» Цель стартапов – удовлетворить конечного потребителя, поэтому проверьте, насколько бизнес ориентирован на клиентов. Узнайте, как часто фаундеры получают фидбек от пользователей, проводят тестирование продукта и адаптируют его на основе отзывов.
По собственному опыту Руслан Дроздов знает: успешные проекты зависят от сильной команды с адаптивными и опытными фаундерами. Поэтому он советует оценить, имеют ли они T-shaped скалы, лидерство и мотивацию.
Инвестор напоминает: не забудьте узнать, как бизнес выставляет дедлайн и отслеживает рыночные изменения. Одна из главных задач бизнес-стратегии – выбрать удачный тайминг, ведь рынок зависит от сезонности. Запуск продукта должен быть своевременным: слишком ранний релиз может оттолкнуть клиентов, а поздний истощает ресурсы бизнеса.
Как минимизировать риски?
Однако даже перспективные стартапы могут закрыться из-за «черных лебедей», например, климатических или геополитических событий. Поэтому Руслан Дроздов отмечает risk-management:
- Произведите due diligence. Проанализируйте информацию о бизнесе: проверьте финансы, юридические аспекты, технологию, защиту интеллектуальной собственности и потенциальные риски.
- Диверсифицируйте. Инвестируйте в разные стартапы и секторы, чтобы сбалансировать риски и компенсировать возможные потери. К примеру, сочетайте в инвест-портфеле ИИ-стартапы с более традиционными ритейл-компаниями.
- Будьте технически осведомлены. Если решение кажется слишком сложным, оно может быть рискованным. Поэтому Руслан Дроздов советует обладать базовым пониманием технологии стартапа, что поможет оценить его конкурентное преимущество.
Какие ниши будут иметь потенциал в 2025 году?
Чтобы не ошибиться с выбором, инвестор предлагает обратить внимание на самые перспективные отрасли в этом году:
- ШИ и DeepTech. Интеграция искусственного интеллекта напоминает космическую гонку 1960-х: все tech-бизнесы стремятся внедрить эту технологию – от чат-ботов до голосовых ассистентов. Также следите за нишами DeepTech и Hardware, дополняющими AI-разработки.
- web3. Резкий рост биткойна напомнил, что блокчейн-технологии останутся в тренде финансовых решений. Здесь хорошо показали себя проекты с украинскими корнями: Stroom, Raiinmaker, Everlend.
- Wellness. Забота о здоровье всегда актуальна, поэтому продукты в этой сфере станут популярнее благодаря персонализированным рекомендациям для пользователей. К примеру, венчур-билдер CLUST активно развивает производителя саплиментов Perla Helsa в направлении holistic beauty и помогает выйти на европейский рынок.
- E-commerce. Несмотря на фокус украинских предпринимателей на miltech, Руслан Дроздов считает, что решения B2C имеют значительный потенциал для развития: например, PetCube — производитель гаджетов для домашних животных, или Ajax Systems — разработчик систем безопасности для «умного» дома.
Руслан Дроздов подчеркивает: выбирайте стартапы, соответствующие вашим возможностям и ценностям. Инвестирование должно быть осознанным шагом, поэтому оценивайте не только потенциальную прибыль, но и собственную вовлеченность в развитие проекта.