Як не помилитися при виборі стартапу для інвестицій — розповідає кофаундер венчурного фонду Adventures Lab Руслан Дроздов
новини компаній
Популярність стартапів набирає обертів: їх фінансування у 2024 році зросло на 3% і досягло $314 млрд проти $304 млрд у 2023. Стрімкий технологічний розвиток привертає увагу міжнародних інвесторів, які бачать у ньому потенціал і високу прибутковість. Однак не всі наважуються працювати з ними через високий ступінь ризику. Як не помилитися з вибором проєкту?
Інвестор і експерт венчур-білдера CLUST Руслан Дроздов вважає, що інвестиції в стартапи — це не тільки вигідно, але й прогресивно. Тому він поділився, як правильно обрати компанію й впоратися з челенджами.
Дроздов Руслан Євгенійович — партнер і співзасновник венчурного фонду Adventures Lab, партнер венчур-білдера CLUST.
Чому варто інвестувати в стартапи?
Інвестиції в стартапи — це шанс долучитися до світу технологій та отримати фінансову вигоду. Уявіть: ви водночас можете підтримати передові рішення й змінити майбутнє! Руслан відмітив переваги венчурних інструментів перед традиційними — наприклад, низький поріг входу на ринок і потенціал швидкого зростання. Стартапи дешевші на початковому етапі, ніж усталений бізнес, проте чим ризикованіші активи, тим більше можливостей для доходу. Тому корпорації розвиваються поступово, тоді як стартап може зрости у рази — у середньому на 268% за перший рік.
Окрім того, якщо ви купуєте пакет акцій Coca-Cola, ви навряд чи вплинете на бізнес-процеси компанії. Однак у співпраці зі стартапами ви можете домовитись про місце в правлінні або брати участь у прийнятті рішень щодо ніші, стратегії або операційних процесів.
Що робить стартап успішним?
З досвіду роботи в Adventures Lab, Руслан Дроздов виділив декілька характеристик потенційно успішних стартапів. По-перше, вони ставлять реалістичні цілі. Не довіряйте фаундерам, які обіцяють зростання на 150% за пів року. В Adventures Lab оцінюють проєкти за метриками: burn rate — швидкість витрат, runway — запас коштів без нового фінансування, unit економіка — прибутковість від кожного клієнта.
Проте важливо не тільки ставити цілі, але й знайти, як їх досягти, а отже — розуміти ринок. Поставте запитання до фаундерів: «Чи вирішує стартап актуальну проблему?» Ціль стартапів — задовольнити кінцевого споживача, тому перевірте, наскільки бізнес орієнтований на клієнтів. Дізнайтеся, як часто фаундери отримують фідбек від користувачів, проводять тестування продукту та адаптують його на основі відгуків.
На власному досвіді Руслан Дроздов знає: успішні проєкти залежать від сильної команди з адаптивними й досвідченими фаундерами. Тому він радить оцінити, чи мають вони T-shaped скіли, лідерство та мотивацію.
Інвестор нагадує: не забудьте дізнатися, як бізнес виставляє дедлайни та відстежує ринкові зміни. Одна із головних задач бізнес-стратегії — обрати вдалий таймінг, адже ринок залежить від сезонності. Запуск продукту має бути вчасним: надто ранній реліз може відштовхнути клієнтів, а пізній — виснажує ресурси бізнесу.
Як мінімізувати ризики?
Проте навіть перспективні стартапи можуть закритися через «чорних лебедів» — наприклад, кліматичні або геополітичні події. Тому Руслан Дроздов наголошує на risk-management:
- Проведіть due diligence. Проаналізуйте інформацію про бізнес: перевірте фінанси, юридичні аспекти, технологію, захист інтелектуальної власності й потенційні ризики.
- Диверсифікуйте. Інвестуйте в різні стартапи й сектори, щоб збалансувати ризики й компенсувати можливі втрати. Наприклад, поєднуйте в інвест-портфелі ШІ-стартапи з більш традиційними рітейл-компаніями.
- Будьте технічно обізнаними. Якщо рішення здається надто складним, воно може бути ризикованим. Тому Руслан Дроздов радить мати базове розуміння технології стартапу, що допоможе оцінити його конкурентну перевагу.
Які ніші матимуть потенціал у 2025?
Щоб не помилитися з вибором, інвестор пропонує звернути увагу на найперспективніші галузі цього року:
- ШІ та DeepTech. Інтеграція штучного інтелекту нагадує космічні перегони 1960-х: всі tech-бізнеси прагнуть впровадити цю технологію – від чат-ботів до голосових асистентів. Також стежте за нішами DeepTech і Hardware, які доповнюють AI-розробки.
- web3. Різкий ріст курсу біткойна нагадав, що блокчейн-технології залишаться в тренді фінансових рішень. Тут добре показали себе проєкти з українським корінням: Stroom, Raiinmaker, Everlend.
- Wellness. Турбота про здоров’я завжди актуальна, тому продукти в цій сфері ставатимуть популярнішими завдяки персоналізованим рекомендаціям для користувачів. Наприклад, венчур-білдер CLUST активно розвиває виробника сапліментів Perla Helsa в напрямку holistic beauty й допомагає вийти на європейський ринок.
- E-commerce. Попри фокус українських підприємців на miltech, Руслан Дроздов вважає, що B2C-рішення мають значний потенціал для розвитку: наприклад, PetCube — виробник гаджетів для домашніх тварин, або Ajax Systems — розробник систем безпеки для «розумного» дому.
Руслан Дроздов підкреслює: обирайте стартапи, які відповідають вашим можливостям і цінностям. Інвестування має бути усвідомленим кроком, тому оцінюйте не лише потенційний прибуток, а й власну залученість у розвиток проєкту.